Во время русско-турецкой войны (1768 - 1774 гг.) российские войска в кампании 1770 г. одержали ряд крупных побед. После поражения 7 июля у реки Ларги великий визирь Галиль-бей с армией, насчитывающей 150 тысяч человек (100 тыс. конницы и 50 тыс. пехоты), решил разбить русскую армию под командованием П.А. Румянцева. 20 июля 1770 г. турки, двигаясь вдоль реки Кагул, расположились лагерем у села Гречени, намереваясь на следующий день атаковать русских. Но Румянцев опередил их и на рассвете 21 июля сам атаковал противника. В результате ожесточенного сражения турецкие войска потерпели жестокое поражение. Румянцев доносил Екатерине 2 : «Да позволено мне будет настоящее дело уподобить делам древних римлян, коим Ваше Величество мне велели подражать: не так ли армия Вашего Императорского Величества теперь поступает, когда не спрашивает, как велик неприятель, а ищет только, где он;» «Действием своей артиллерии и ружейным огнем, - писал Румянцев, - а наипаче дружным приемом храбрых наших солдат в штыки... ударили мы во всю мочь на меч и огонь турецкий и одержали над оным верх», противник, «видя свой великий урон, бросил весь обоз и побежал толпами во все ноги к стороне Дуная».
Императрица была очень обрадована победой российских войск; она сообщила о результатах сражения А. Орлову: «21-го июля Наш фельдмаршал граф Румянцев при реке Кагуле, с семнадцатью тысячами, разбил и в совершенный бег обратил за берег дунайский сто пятьдесят тысяч турок», а 22 июля она пишет Вольтеру: «...21 июля, моя армия одержала полную победу над султанскими войсками... они опять были разбиты в своих окопах». Императрица щедро наградила победителей. Получив «весьма приятное известие о славной... всему воинству российскому победе при реке Кагуле», она пожаловала Румянцева чином фельдмаршала, а всех участвовавших в битве унтер-офицеров и рядовых медалями. О награждении медалями говорится и в указе Военной коллегии: «В память одержанной первою Нашею армиею 21 минувшего июля при озере Кагуле совершенной над неприятелем победы, повелели Мы сделать особливыя медали, и оными Всемилостивейше жалуем всех бывших на сей баталии, унтер-офицеров и рядовых, дабы они сей знак храбрости их и оказанной чрез то нам и Отечеству услуги носили на голубой ленте в петлице».
17 октября 1770 г. Монетный департамент изготовил 18000 серебряных медалей, и 10 декабря они были получены в армии Румянцева в Яссах. 22 октября 1771 г. Военная коллегия представила Екатерине II всеподданнейший доклад, в котором говорилось, что Войска Донского походный атаман Сулин в донесении просит о присылке «для раздачи в награждение бывшим... в баталия казакам тысячи сту пятидесяти семи человекам... в знак одержанной над неприятелем знаменитой победы медалей, коих за раздачей в регулярные полки на сих недостало». 5 марта 1772 г. требуемые 1157 медалей были отчеканены на Санкт-Петербургском Монетном дворе, а 12 марта - отправлены генерал-фельдмаршалу Румянцеву. Таким образом, всего было изготовлено и выдано 19157 серебряных медалей. После смерти награжденных их возвращали в Военную коллегию, а затем сдавали на переплавку. Казаки иногда жертвовали свои медали в церкви. Так, в Свято-Покровской церкви Никополя находилось 14 серебряных медалей за победу при Кагуле, пожертвованных запорожскими казаками.